摘要：
... 9月11日，半导体ETF（512480）收盘跌0.31%，成交额4.52亿元。成份股涨跌互现，上涨方面，领涨，、、等纷纷跟涨；下跌方面，领跌，跟跌。
资金流入方面，截至9月10日，半导体ETF（512480）已连续五个交易日实现净流入，合计吸金3.80亿元，居行业ETF首位。
规模方面，截至9月10日，半导体ETF（512480）最新份额为322.29亿份，最新规模为207.88亿元。
消息面，华为于9月10日发布三折手机新品。截至9月11日，华为商城官网显示，其三折手机在网上预约人数已达495.7万人。此外，华为官网显示，9月19-21日还将举办2024华为全联接大会。表示，三季度进入到消费电子新机发布密集期，我们看好华为手机市场反馈超预期带来的全产业链加单效应，看好产业链投资机会。
天风证券表示，全球7月半导体销售额创年内新高，中国区同比增速达19.5%。美国半导体行业协会 （SIA） 9月3日宣布，2024年7月全球半导体行业销售额达到513亿美元，较2023年7月的432亿美元增长18.7%，比2024年6月的500亿美元增长2.7%。其中，中国区为152.3亿美元，同比增长19.5%，增速显著。我们预计随着三季度进入传统旺季，月度销售额趋势有望持续环比增长，看好AI作为本轮产业周期的主要推动力，关注相关AI终端的市场销售进展。
此外，美国再次加强半导体等关键技术出口管制，设备材料国产替代值得关注。美国商务部5日通告，出于国家安全和外交政策的原因，更新量子计算、半导体制造和其他先进技术的管制政策。我们认为在美国持续加码半导体出口管制的背景下，设备材料国产替代对本土半导体产业链的安全运转具有重要意义，相关设备材料厂商有望受益于国产替代趋势。
研报指出：1）半导体行业二季度延续复苏趋势，消费电子芯片设计厂商业绩表现亮眼。2）全球半导体月度销售额继续同比增长，存储器月度价格环比回落。目前全球半导体月度销售额持续同比增长，上半年消费类需求明显复苏，关注下半年消费类需求的持续性，以及工业、汽车等领域需求复苏进展，下半年苹果、华为等厂商将陆续发布消费电子新产品，海外不断加大对半导体设备出口管制，建议关注AI终端产业链、AI算力芯片、半导体设备等方向。
综合来看，国产替代叠加景气复苏，可以持续关注半导体ETF（512480）的布局机会。半导体ETF（512480）跟踪的中证全指半导体产品与设备指数（H30184.CSI），是目前市场上主流的4只半导体主题指数中，成立时间最长、总市值最大、成分股只数最多，且近十年换手率最高的一只指数。半导体ETF（512480）目前是市场上唯一一只追踪该指数的ETF产品，也是投资者分享国内半导体行业增长的高效工具。
